Iroko Zen dans Linxea Spirit 2 : disponible mais sous conditions !

Quel contrat pour investir dans la SCPI Iroko Zen chez Linxea ?

Chez Linxea, la SCPI Iroko Zen n'est référencée que dans un seul contrat d'assurance vie : Linxea Spirit 2. Il n'est donc pas possible d'y accéder via d'autres enveloppes proposées par le courtier.

Mais attention, une contrainte importante accompagne cet investissement, et elle échappe souvent aux épargnants jusqu'au moment de passer à l'action. Nous y reviendrons en détail plus loin dans cet article.

Présentation de la SCPI Iroko Zen

Créée en 2020, Iroko Zen affiche aujourd'hui une capitalisation d'environ 1,26 milliard d'euros. Elle compte plus de 18 500 associés et dispose d'un patrimoine composé de 164 actifs immobiliers.

Prix et frais de souscription

Le prix d'une part s'établit à 204 euros, sans décote ni surcote à la revente. Iroko Zen se distingue en effet par l'absence totale de frais d'entrée, une rareté sur ce marché qui permet d'investir l'intégralité de son capital dès le premier euro versé.

Taux d'occupation financier

Le patrimoine immobilier présente un taux d'occupation de 97,6 %, signe que les locaux trouvent preneur facilement.

Cette performance locative s'explique par un pilotage attentif du portefeuille et des emplacements bien choisis.

Performances et rendement d'Iroko Zen

Côté performance, Iroko Zen affiche une régularité notable avec des dividendes bruts supérieurs à 7 % chaque année :

• 7,04 % en 2022
• 7,12 % en 2023
• 7,32 % en 2024

Cette constance confirme la capacité de la SCPI à délivrer un rendement soutenu dans la durée. Elle s'inscrit pleinement dans une logique de performance globale où le rendement courant, la valorisation du patrimoine et la maîtrise des frais contribuent ensemble au TRI (Taux de Rendement Interne) sur le long terme.

Frais et conditions d'investissement via Linxea Spirit 2

Si vous souhaitez investir dans Iroko Zen via le contrat d'assurance vie Linxea Spirit 2, les conditions sont particulièrement claires côté frais.

Structure des frais

Bonne nouvelle côté tarification : vous n'aurez rien à débourser au titre des frais de versement, d'arbitrage ou d'entrée sur cette SCPI. Notez que cette politique tarifaire peut différer pour d'autres SCPI disponibles dans Spirit 2.

Quant aux frais de gestion annuels du contrat, ils s'établissent à 0,5 % sur les unités de compte. Un niveau tout à fait acceptable pour une assurance vie qui intègre de l'immobilier.

Redistribution des loyers

Iroko Zen étant une SCPI à capital variable, les loyers qu'elle verse sont intégralement reversés sur votre contrat. Linxea n'applique aucun prélèvement supplémentaire sur ces flux.

Délai de jouissance

Le délai de jouissance est fixé au premier jour du mois suivant votre achat. Autrement dit, si vous investissez le 15 janvier, vous toucherez déjà des loyers à partir du 1er février.

Plafond d'investissement

Gardez à l'esprit que vous ne pouvez pas placer plus de la moitié de chaque versement sur des SCPI, avec un plafond absolu fixé à 1 million d'euros. Cette limitation vise à préserver l'équilibre global du contrat.

Diversification du patrimoine d'Iroko Zen

Un autre point clé d'Iroko Zen : la diversification du patrimoine, à la fois sur le plan géographique et sur le type de bien immobilier.

Répartition géographique

La SCPI investit au-delà des frontières françaises. L'Hexagone ne représente qu'un tiers du portefeuille environ, le solde étant distribué entre plusieurs marchés européens :

• Royaume-Uni : 26 %
• Pays-Bas : 13 %
• Espagne : 12 %
• Irlande : 11 %
• Allemagne : 8 %
• Italie : part très marginale

Cette présence multi-pays limite l'exposition à un marché unique et à ses aléas. Si un pays traverse une crise immobilière ou modifie sa fiscalité, l'impact global reste contenu.

Typologie d'actifs

Côté typologie d'actif, Iroko Zen adopte également une approche équilibrée :

• Commerces : environ 36 %
• Bureaux : 29 %
• Locaux d'activité : 15 %
• Entrepôts : 10 %
• Actifs liés à la santé, l'hôtellerie et autres usages : environ 9 %

En mélangeant zones géographiques et typologies immobilières, la SCPI cherche à gommer les variations brutales. Un secteur en difficulté ? Un autre prend le relais. C'est ainsi qu'Iroko Zen vise à préserver son TRI sur le long terme.

Iroko Zen est accessible uniquement sur versement

Voici la notion importante à connaître absolument sur Iroko Zen dans le contrat Spirit 2 : Iroko Zen n'est accessible que lors d'un nouveau versement sur le contrat.

Concrètement, cela signifie que seul un apport d'argent vous permettra d'accéder à cette SCPI. Les capitaux déjà logés dans votre contrat ne peuvent pas servir.

Pas d'arbitrage possible

Vous ne pourrez pas arbitrer votre fonds euro ou vos unités de compte existantes vers Iroko Zen. La SCPI échappe complètement aux mécanismes de réallocation habituels au sein du contrat.

Pourquoi cette règle ?

Cette restriction a son utilité. Elle évite que des sommes importantes migrent brutalement depuis les fonds euros, ce qui pourrait déstabiliser la gestion de la SCPI. En limitant les entrées aux seuls versements neufs, Iroko Zen maîtrise mieux son rythme d'investissement immobilier et ses besoins en liquidité.

Conséquence pratique : vous devez anticiper. Envie d'investir sur cette SCPI ? Deux options s'offrent à vous. Soit vous acceptez d'apporter de l'argent neuf, soit vous reportez le projet si vous espériez simplement réorganiser votre contrat actuel.

Ce fonctionnement mérite attention, particulièrement si votre assurance vie repose largement sur le fonds euro et que vous cherchez justement à vous ouvrir à l'immobilier.

Pour ceux qui débutent et n'ont pas encore de contrat Spirit 2, aucun souci. Vous pourrez acquérir des parts d'Iroko Zen dès la souscription, sans contrainte particulière.

Règle des 50 % maximum sur les SCPI

S'ajoute à cela une deuxième contrainte, tout aussi importante : impossible d'allouer plus de la moitié d'un versement sur les SCPI, Iroko Zen incluse.

Un cas concret pour y voir clair

Imaginons que vous versiez 1 000 euros sur Spirit 2. Vous pourrez placer 500 euros maximum sur Iroko Zen. Le solde devra partir ailleurs : fonds euro, ETF, actions, obligations... Bref, n'importe quel autre support du contrat.

Ce que ça change vraiment

Cette règle produit deux effets directs. D'abord, elle force une forme de diversification automatique. Iroko Zen ne peut pas monopoliser votre versement, ce qui vous pousse à composer un portefeuille équilibré. Ensuite, vous gardez la main sur l'autre moitié : libre à vous de privilégier la sécurité avec le fonds euro ou la croissance avec des ETF.

Comment acheter des parts d'Iroko Zen sur Linxea Spirit 2 ?

Voyons maintenant comment procéder concrètement pour investir dans Iroko Zen, que vous soyez déjà client Spirit 2 ou que vous souhaitiez ouvrir un contrat.

Pour les clients déjà détenteurs du contrat Spirit 2

Connectez-vous à votre espace personnel puis cliquez sur "Faire une opération".

Cliquez ensuite sur l'onglet "Opération ponctuelle.

Puis rendez-vous dans la partie "Opération réalisable" et enfin "Versement libre complémentaire".

Indiquez le montant que vous souhaitez verser sur le contrat d'assurance vie et la provenance des fonds. Sélectionnez le compte à débiter.

Précisez que vous souhaitez choisir seul vos supports.

Choisissez "Répartition par pourcentage".

Rendez-vous ensuite dans le filtre de recherche pour sélectionner les SCPI.

Cherchez la SCPI Iroko Zen, qui se trouve en deuxième page, et cliquez sur le petit plus vert.

Comme vous ne pouvez sélectionner que 50 % maximum, choisissez un autre support pour compléter votre versement. Il peut s'agir d'un ETF, d'un fonds euro ou de tout autre support disponible.

Indiquez "Solde" pour compléter les 50 % avec ce support et cliquez sur "Suivant". Il ne vous reste plus qu'à valider votre opération.

Pour les personnes qui n'ont pas encore de contrat Spirit 2

Si vous n'êtes pas encore client, vous devrez d'abord ouvrir un contrat Linxea Spirit 2. Le processus de souscription est relativement simple et peut se faire entièrement en ligne, cliquez ici pour profiter jusqu'à 150€ offerts.

Lors de la sélection de vos supports d'investissement à l'ouverture du contrat, même principe : vous devrez sélectionner Iroko Zen et un autre support de votre choix. Recherchez la SCPI, ajoutez-la, puis ajoutez également un fonds euro ou un autre support pour l'exemple.

Répartissez votre investissement à 50/50 % et validez votre sélection, puis continuez la souscription jusqu'au bout.

Notre avis sur l'investissement dans Iroko Zen via Spirit 2

Pour acquérir des parts de la SCPI Iroko Zen, Linxea exige des versements neufs, plafonnés à 50 % de chaque apport et force la diversification avec d'autres supports.

Pour une stratégie patrimoniale long terme, c'est plus un cadre structurant qu'une vraie limitation. D'autant que la SCPI présente de vrais arguments : rendement constant, gratuité à l'entrée, dispersion géographique et sectorielle.

L'essentiel est de bien comprendre dès le départ que vous ne pourrez pas réallouer des capitaux déjà présents sur votre contrat vers Iroko Zen.

Cette spécificité mérite d'être intégrée dans votre réflexion patrimoniale globale, surtout si vous cherchez à sortir progressivement de votre fonds euro pour diversifier vers l'immobilier papier.