Investir dans iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)

Caractéristiques et objectif d'iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)

Le fonds est géré par iShares VII plc, une société émettrice promue par iShares (BlackRock).

L'objectif d'investissement du compartiment est d'offrir un rendement total qui reflète celui de l'indice S&P 500®. Cet indice est composé des 500 plus grandes actions américaines. L'ETF permet ainsi un investissement direct et une exposition diversifiée aux sociétés américaines à grande capitalisation.

L'ETF présente plusieurs caractéristiques clés :

• Nature et Domicile : Il s'agit d'un ETF conforme à la réglementation.
• Frais (TER) : Le ratio des frais totaux sur encours (TER) s'élève à seulement 0,07% p.a.. Ces frais sont prélevés en continu sur les actifs du fonds et sont déjà inclus dans la performance.
• Méthode de Réplication : L'ETF utilise la méthode de réplication physique (réplication complète). Il reproduit la performance de l'indice sous-jacent en achetant toutes ses composantes.
• Utilisation des Revenus (Acc.) : Il s'agit d'un ETF à capitalisation, ce qui signifie que les dividendes ne sont pas distribués aux investisseurs, mais sont réinvestis dans le fonds.
• Taille du Fonds : C'est un très grand ETF avec des actifs sous gestion s'élevant à 111 275 millions d'euros (soit USD 134,38 milliards au 29 septembre 2025). Il a été lancé le 19 mai 2010.

Composition du portefeuille

L'ETF suit la performance de 503 à 504 positions. La composition du portefeuille révèle une forte concentration sur le marché américain.

• Exposition Géographique : Les États-Unis représentent 95,78% de l'exposition par pays.
• Répartition Sectorielle : Le secteur de la Technologie est prédominant, représentant 36,30% des actifs, suivi des Services financiers (10,98%) et des Biens de consommation cycliques (10,53%).
• Principales Positions : Les dix positions les plus importantes représentent 37,80% du poids total du fonds. Les titres phares incluent notamment NVIDIA Corp. (7,74%), Microsoft (6,86%), Apple (6,32%), Amazon.com, Inc. (3,94%) et Meta Platforms (2,92%).

Cours de l'ETF iShares Core S&P 500

iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) : performances historiques et risques

Les performances historiques, bien qu'elles ne préjugent pas des performances futures, montrent un historique de croissance notable.

En termes de risque, l'ETF présente une volatilité sur 1 an de 19,90% et une perte maximale observée sur 5 ans de -22,60%. La perte maximale depuis la création s'élève à -33,71%.

Le scénario de performance PRIIP (sur un exemple d'investissement de 10 000 USD sur 5 ans) illustre les rendements annuels moyens possibles :

• Favorable : 18,5%
• Intermédiaire : 14,7%
• Défavorable : 2,9%
• Tension : -17,8%

Négociation et éligibilité

L'ETF est coté sur diverses bourses européennes et internationales, notamment Euronext Amsterdam (en EUR, Ticker CSPX), XETRA (en EUR, Ticker SXR8), et le London Stock Exchange (en USD, Ticker CSPX).

Concernant les dispositifs d'épargne français, cet ETF n'est pas éligible au PEA et son éligibilité au PEA-PME n'est pas confirmée. Son éligibilité au Service de Règlement Différé (SRD) n'est pas non plus confirmée.

Le fonds utilise le mécanisme de prêt de titres (securities lending). Cette activité implique le transfert de titres du fonds à un emprunteur en échange d'un nantissement (collatéral) et d'une commission. Le fonds participant conserve 62,5 % des revenus générés par le prêt de titres.

iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) : faut-il acheter cet ETF ?

L’iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) est l’un des fonds indiciels les plus populaires en Europe pour s’exposer au marché américain. Il a pour objectif de répliquer la performance de l’indice S&P 500, qui regroupe les 500 plus grandes sociétés cotées aux États-Unis. Cela en fait un produit de base (« core ») que de nombreux investisseurs utilisent comme pilier de portefeuille à long terme.

Son principal atout réside dans ses frais de gestion extrêmement bas, autour de 0,07 % par an, ce qui permet de capter la performance du marché américain sans être trop pénalisé par les coûts.

De plus, il s’agit d’un ETF à réplication physique, ce qui signifie qu’il détient réellement les actions qui composent l’indice, réduisant ainsi les risques liés aux produits dérivés. La version « Acc » (accumulating) réinvestit automatiquement les dividendes dans le fonds, ce qui favorise la capitalisation sur le long terme et simplifie la gestion pour l’investisseur.

Cependant, investir dans cet ETF implique aussi certaines contraintes. Comme tout produit répliquant un indice d’actions, il est soumis aux fluctuations parfois importantes des marchés financiers. En période de crise ou de correction boursière, les pertes peuvent être marquées. De plus, la cotation en dollars expose l’investisseur européen à un risque de change : l’évolution du rapport euro/dollar peut amplifier ou réduire les performances. L’indice S&P 500 lui-même est fortement concentré sur quelques grands groupes technologiques, ce qui signifie qu’il n’offre pas une diversification géographique et sectorielle complète.

En résumé, cet ETF constitue un excellent outil pour obtenir une exposition large et peu coûteuse au marché américain.

Il est particulièrement adapté à un horizon d’investissement long, supérieur à cinq ans, et à des investisseurs capables de tolérer des variations parfois significatives de la valeur de leur portefeuille. En revanche, il ne devrait pas constituer l’unique support d’un investissement, mais plutôt un élément central intégré dans une allocation diversifiée qui inclut d’autres zones géographiques et, éventuellement, des classes d’actifs moins volatiles comme les obligations.