Le Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating est un instrument financier permettant aux investisseurs de s’exposer à l’indice de référence S&P 500®. Cet ETF (Exchange Traded Fund) cherche à répliquer la performance de cet indice, qui suit les 500 plus grandes actions américaines. La performance et la valeur de l’investissement peuvent fluctuer, de sorte que la valeur des parts des investisseurs lors de leur revente peut être supérieure ou inférieure à leur coût initial.
Investir dans Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating
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Modifié le 02/10/25 à 11:08
Caractéristiques et objectif du Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating
Le fonds est géré par Vanguard. Il est domicilié en Irlande et présente une structure juridique de type Open-ended Investment Company (OEIC) conforme à la réglementation UCITS.
| Caractéristique | Donnée |
|---|---|
| ISIN | IE00BFMXXD54 |
| WKN | A2PFN2 |
| Ticker (Principal) | VUAA |
| TER (Total des frais sur encours) | 0,07% p.a. |
| Méthode de distribution | Capitalisation (Accumulating) |
| Réplication | Physique (Réplication complète) |
| Taille du fonds | EUR 23 556 millions |
| Date de création/cotation | 14 mai 2019 |
| Positions (Holdings) | 502 |
| Devise du fonds | USD |
L'objectif d'investissement du fonds est de suivre l'indice S&P 500®. L'ETF permet ainsi une exposition aux actions américaines.
L'ETF présente plusieurs caractéristiques clés :
- Frais (TER) : Le ratio des frais totaux sur encours (TER) s'élève à seulement 0,07% par an. Ces coûts sont prélevés en continu sur les actifs du fonds et sont déjà inclus dans la performance de l'ETF.
- Méthode de Réplication : L'ETF utilise la méthode de réplication physique complète (Full replication) pour reproduire la performance de l'indice sous-jacent en achetant tous ses constituants.
- Utilisation des Revenus (Acc.) : Il s'agit d'un ETF à capitalisation (Accumulating), ce qui signifie que les dividendes ne sont pas distribués aux investisseurs, mais sont réinvestis dans le fonds à la date ex-dividende, entraînant une augmentation de la valeur liquidative de la part.
- Taille du Fonds : C'est un très grand ETF, avec 23 556 millions d'euros d'actifs sous gestion.
Composition du portefeuille
Le Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating suit la performance de 502 positions. La composition du portefeuille révèle, comme attendu, une forte concentration sur le marché américain.
| Répartition | Pourcentage |
|---|---|
| Exposition Géographique (États-Unis) | 95,52% |
| Autres pays (Irlande, Autres) | 4,48% |
- Répartition Sectorielle (au 29/08/2025) : Le secteur de la Technologie est largement prédominant, représentant 35,60% des actifs. Il est suivi par les Services financiers (Financials) à 11,12% et les Biens de consommation cycliques (Consumer Discretionary) à 10,63%. Les Télécommunications représentent 9,90%.
- Principales Positions : Les dix positions les plus importantes représentent 37,74% du poids total du fonds. Les titres phares incluent notamment NVIDIA Corp. (7,73%), Microsoft (6,85%), Apple (6,31%), Amazon.com, Inc. (3,94%), et Meta Platforms (2,92%).
Cours de l'ETF Vanguard S&P 500
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating : performances historiques et risques
Bien que la performance passée ne soit pas un indicateur fiable des résultats futurs, l'historique des rendements montre une croissance notable.
| Période | Rendement cumulé |
|---|---|
| YTD | +1,37% |
| 1 an | +11,73% |
| 3 ans | +60,49% |
| 5 ans | +110,29% |
| Depuis la création (MAX) | +142,60% |
Risques
L'ETF est soumis aux fluctuations des marchés. La volatilité (annualisée) est mesurée sur différentes périodes.
| Métrique de Risque | Valeur |
|---|---|
| Volatilité 1 an (en EUR) | 20,46% |
| Volatilité 5 ans | 17,98% |
| Perte maximale observée (Maximum Drawdown) 5 ans | -23,75% |
| Perte maximale depuis la création | -33,70% |
La volatilité reflète le degré de fluctuation des prix, et les actifs avec une volatilité plus élevée sont généralement considérés comme plus risqués. Le Maximum drawdown indique la pire perte qu'un investisseur aurait pu subir sur la période concernée.
Négociation et éligibilité
L'ETF est coté sur diverses bourses européennes et internationales.
| Bourse (Listing) | Devise de négociation |
|---|---|
| XETRA | EUR |
| London Stock Exchange | USD |
| London Stock Exchange | GBP |
| Borsa Italiana | EUR |
| gettex | EUR |
| Bolsa Mexicana de Valores | USD |
| Frankfurt Stock Exchange | EUR |
Contrairement à certains autres fonds, le Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating n'utilise pas le mécanisme de prêt de titres (Securities lending : No)
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating : faut-il acheter cet ETF ?
Le Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating est conçu pour offrir une exposition large et peu coûteuse au marché américain S&P 500.
Atouts principaux
- Frais de gestion extrêmement bas : Le TER s'élève à seulement 0,07% par an, ce qui est compétitif parmi les ETF S&P 500 (plusieurs fonds concurrents ont un TER de 0,07% ou plus, bien que certains descendent à 0,05% ou 0,03%).
- Réplication physique : L'ETF détient réellement les actions qui composent l'indice (réplication complète).
- Capitalisation des dividendes (Acc) : La version Accumulating réinvestit automatiquement les dividendes dans le fonds, favorisant la capitalisation sur le long terme et simplifiant la gestion pour l'investisseur.
- Absence de prêt de titres : L'ETF ne pratique pas le prêt de titres, éliminant le risque de contrepartie associé à cette activité.
Contraintes et risques
- Risques de marché : Comme tout produit répliquant un indice d'actions, il est soumis aux fluctuations parfois importantes des marchés financiers. Les pertes peuvent être marquées en période de crise (le drawdown maximum historique depuis la création est de -33,70%).
- Concentration : L’indice S&P 500 est fortement concentré sur les États-Unis (95,52% d'exposition) et sur quelques grands secteurs, notamment la Technologie (35,60%). Il n’offre donc pas une diversification géographique et sectorielle complète.
- Risque de change : La devise du fonds étant l'USD, l'investisseur européen est exposé au risque de change (monnaie non couverte).