Acheter Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating

Caractéristiques et objectif du Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating

Fiche ETF
Caractéristique	Détail
ISIN	IE00BK5BQT80
Ticker principal	VWCE
TER (Total des frais sur encours)	0,22% p.a.
Méthode de distribution	Capitalisation (Accumulating)
Réplication	Physique (échantillonnage optimisé)
Taille du fonds	EUR 23 287 millions
Date de création	23 juillet 2019
Positions	3 595

Le fonds est géré par VANGUARD FUNDS PLC, avec Vanguard comme fournisseur.

L'objectif d'investissement est de suivre l'indice FTSE All-World, lequel regroupe des actions issues des pays développés et émergents du monde entier.

L'ETF présente plusieurs caractéristiques clés :

Nature et Domicile : Il s'agit d'une Société d'Investissement à Capital Variable (OEIC) conforme à la réglementation UCITS. Le fonds est domicilié en Irlande.
Frais (TER) : Le ratio des frais totaux sur encours (TER) est de 0,22% p.a.. Ces coûts sont prélevés en continu sur les actifs du fonds et sont déjà inclus dans la performance.
Méthode de Réplication : L'ETF utilise la méthode de réplication physique via la technique d'échantillonnage (Optimized sampling). Cette technique consiste à acheter une sélection des constituants les plus pertinents de l'indice sous-jacent pour répliquer sa performance.
Utilisation des Revenus (Acc.) : C'est un ETF à capitalisation (accumulating). Cela signifie que les dividendes ne sont pas distribués aux investisseurs, mais sont réinvestis dans le fonds à la date ex-dividende, ce qui entraîne une augmentation du prix de la part de l'ETF.
Taille du Fonds : C'est un très grand ETF avec des actifs sous gestion s'élevant à 23 287 millions d'euros. L'ETF a été lancé le 23 juillet 2019.

Composition du portefeuille

L'ETF suit la performance de 3 595 positions. Bien qu'il vise une exposition mondiale, la composition du portefeuille révèle une concentration marquée sur certaines régions et secteurs.

Exposition Géographique (au 29/08/2025) : Les États-Unis représentent la majorité de l'exposition par pays, avec 59,23%. Viennent ensuite le Japon (5,67%), le Royaume-Uni (3,17%) et la Chine (3,13%).
Répartition Sectorielle (au 29/08/2025) : Le secteur de la Technologie est prédominant, représentant 26,77% des actifs, suivi par les Services financiers (15,55%), la Consommation discrétionnaire (10,56%) et l'Industrie (9,86%).
Principales Positions : Les dix positions les plus importantes représentent 22,86% du poids total du fonds. Les titres phares incluent notamment NVIDIA Corp. (4,54%), Microsoft (4,18%), Apple (3,81%), Amazon.com, Inc. (2,44%) et Meta Platforms (1,79%).

Cours de l'ETF Vanguard FTSE All-World

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating : performances historiques et risques

Les performances historiques de l'ETF (en EUR) montrent une croissance notable :

Performances Historiques (Rendement cumulé)
Période	Rendement cumulé
1 an	+11,96%
3 ans	+55,41%
5 ans	+88,51%
Depuis la création (MAX)	+96,17%
YTD	+5,40%

En termes de risque, l'ETF présente les mesures suivantes :

Volatilité 1 an : 15,12%.
Volatilité 5 ans : 13,86%.
Perte maximale (Maximum drawdown) depuis la création : -33,48%.
Perte maximale (Maximum drawdown) sur 5 ans : -19,59%.

Le ratio Rendement par risque (sur 1 an) s'élève à 0,79.

Négociation et éligibilité

L'ETF est coté sur diverses bourses européennes et internationales, notamment Euronext Amsterdam (en EUR, Ticker VWCE), XETRA (en EUR, Ticker VWCE), le London Stock Exchange (en USD, Ticker VWRA, ou en GBP, Ticker VWRP), Borsa Italiana (en EUR, Ticker VWCE), et SIX Swiss Exchange (en CHF).

Concernant les dispositifs d'épargne français, cet ETF n'est pas éligible au PEA. Son éligibilité au PEA-PME n'est pas confirmée, et il n'est pas confirmé éligible au Service de Règlement Différé (SRD). Il n'est pas éligible à la TTF (Taxe sur les Transactions Financières).

Le fonds utilise le mécanisme de prêt de titres (securities lending). J.P. Morgan Bank Luxembourg, S.A. est la contrepartie dans le cadre de cette activité.

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating : faut-il acheter cet ETF ?

Le Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating est un fonds indiciel populaire pour s’exposer de manière très large aux marchés actions mondiaux. Il a pour objectif de répliquer la performance de l'indice FTSE All-World, qui englobe des sociétés cotées dans les pays développés et émergents. Cela en fait un produit d'investissement qui peut servir de pilier central dans un portefeuille diversifié.

Son principal atout est la diversification géographique et sectorielle qu'il offre, avec 3 595 positions dans le portefeuille. De plus, l'utilisation de la version « Acc » (accumulating) simplifie la gestion pour l’investisseur, car les dividendes sont automatiquement réinvestis dans le fonds, favorisant la capitalisation à long terme.

Cependant, investir dans cet ETF implique plusieurs risques et contraintes. Comme tout produit répliquant un indice d’actions, il est soumis aux fluctuations importantes des marchés financiers. La monnaie du fonds étant l'USD, l'investisseur européen est exposé au risque de change (Currency unhedged). De plus, malgré sa portée mondiale, l'indice reste fortement concentré sur les actions américaines, représentant 59,23% du poids total, et sur le secteur technologique (26,77%).

En résumé, cet ETF constitue un excellent outil pour obtenir une exposition large au marché mondial. Il est particulièrement adapté à un horizon d'investissement long et à des investisseurs capables de tolérer des variations parfois significatives de la valeur de leur portefeuille (avec un maximum drawdown depuis la création de -33,48%).