L’Invesco Physical Gold A, identifié par l’ISIN IE00B579F325 et souvent négocié sous le ticker 8PSG (notamment sur XETRA), est un instrument financier de choix pour les investisseurs souhaitant s’exposer au marché de l’or physique. Ce produit est un ETC (Exchange Traded Commodity).
Investir dans Invesco Physical Gold A
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Modifié le 02/10/25 à 11:30
Caractéristiques et objectif d'Invesco Physical Gold A
| Caractéristique | Valeur |
|---|---|
| ISIN | IE00B579F325 |
| Ticker | 8PSG |
| TER (Total des frais sur encours) | 0,12% p.a. |
| Méthode de distribution | Capitalisation |
| Réplication | Physique (Physiquement garanti) |
| Taille du fonds | EUR 22 978 M |
| Date de création | 25 juin 2009 |
| Promoteur | Invesco |
L'objectif de ce produit est de suivre le prix au comptant de l'or en dollars américains. Il permet ainsi un investissement direct et une exposition au métal précieux. L'ETC est géré par le promoteur Invesco.
L'ETC présente plusieurs caractéristiques clés :
- Nature et Domicile : Il s'agit d'une Structure juridique ETC (Exchange Traded Commodity)et il n'est pas conforme à la réglementation UCITS. Il est domicilié en Irlande.
- Frais (TER) : Le ratio des frais totaux sur encours (TER) s'élève à seulement 0,12% p.a. Ces coûts sont prélevés en continu sur les actifs et sont déjà inclus dans la performance.
- Méthode de Réplication : L'ETC utilise la méthode de réplication physique. Il reproduit la performance de l’indice sous-jacent au moyen d’une obligation adossée à des actifs qui est garantie par la détention physique du métal précieux. Le produit est « Physiquement garanti ». Le mécanisme de prêts de titres (securities lending) n'est pas utilisé.
- Utilisation des Revenus (Acc.) : Il s'agit d'un produit à capitalisation, ce qui signifie que les revenus générés (s'il y en avait) ne sont pas distribués aux investisseurs, mais sont réinvestis.
- Taille du Fonds : L'Invesco Physical Gold A est un très grand ETC avec des actifs sous gestion s'élevant à 22 978 millions d'euros. Il a été lancé le 25 juin 2009.
Composition du portefeuille
Le produit est concentré sur l'axe d'investissement « Métaux précieux, Gold ». La monnaie du fonds est le USD (dollar américain).
Invesco Physical Gold A : performances historiques et risques
Les performances historiques de l'Invesco Physical Gold A, bien qu'elles ne préjugent pas des performances futures, montrent un historique de croissance notable.
| Période | Rendement cumulé |
|---|---|
| 1 an | +36,63% |
| 3 ans | +91,25% |
| 5 ans | +101,62% |
| Depuis la création (MAX) | +207,52% |
En termes de risque, l'ETC présente une volatilité sur 1 an de 15,89%.
| Période | Volatilité | Perte maximale observée |
|---|---|---|
| 1 an | 15,89% | -6,73% |
| 3 ans | 14,70% | -7,45% |
| 5 ans | 14,84% | -13,94% |
| Depuis la création (MAX) | N/A | -37,45% |
Le rendement par risque est de 2,30 sur 1 an, 1,64 sur 3 ans et 1,01 sur 5 ans.
Négociation et éligibilité
L'ETC est coté sur diverses bourses européennes et internationales. Il est notamment négocié sur XETRA (en EUR, Ticker 8PSG), Euronext Amsterdam (en EUR, Ticker SGLD), le London Stock Exchange (en GBX et USD), la Borsa Italiana (en EUR) et le SIX Swiss Exchange (en USD).
Le fonds n'utilise pas le mécanisme de prêt de titres.
Invesco Physical Gold A : faut-il acheter cet ETC ?
L'Invesco Physical Gold A est un ETC très important en Europe pour s’exposer au métal jaune. Son objectif est de suivre le prix au comptant de l'or en USD. Cela en fait un produit d'investissement qui peut être utilisé pour la diversification et la protection contre l'inflation ou l'incertitude économique.
Son principal atout réside dans ses frais de gestion bas, à 0,12 % par an, ce qui le positionne favorablement par rapport à d'autres ETC similaires, dont certains affichent des frais comparables ou supérieurs (ex. 0,11% ou 0,39% p.a. pour d'autres ETC sur l'or).
De plus, il s’agit d’un ETC à réplication physique, dont la performance est répliquée via une obligation garantie par la détention physique du métal précieux. La version « Capitalisation » réinvestit les revenus.Cependant, l'investissement dans l'or est soumis aux fluctuations parfois importantes des marchés de matières premières.
L'ETC est libellé en dollars américains (USD) mais n'est pas couvert contre le risque de change (il est Non couvert contre le risque de change), ce qui signifie que l’évolution du rapport euro/dollar peut amplifier ou réduire les performances pour l’investisseur dont la devise de référence est l'euro.
En résumé, cet ETC constitue un excellent outil pour obtenir une exposition large et peu coûteuse à l'or physique.
Il est particulièrement adapté pour un investissement long terme et pour les investisseurs capables de tolérer des variations de valeur significatives (sa perte maximale historique étant de -37,45 %). Étant donné qu'il s'agit d'un ETC spécialisé dans une seule classe d'actifs (métaux précieux), il devrait être intégré dans une allocation diversifiée.