Vous hésitez à acheter des actions Alstom actuellement ? 🤔 Parcourez notre analyse détaillée du cours en bourse Alstom, des dernières données financières et des perspectives du groupe.
Chez 100 jours pour entreprendre, nous décryptons pour vous les enjeux de cet investissement potentiel : potentiel de croissance, risques du marché et stratégie industrielle.
Une chose est sûre – chaque décision mérite d’être étayée par des faits concrets. Et si le rebond boursier attendu se profilait à l’horizon ? L’équipe vous livre ses observations sans langue de bois.
Par Mathieu BARTHELEMYPublié le 06/03/25 à 13:29
🧐 Examen actuel de l'action Alstom
📊 Dynamique récente en bourse
Depuis mars 2024, le cours du titre Alstom affiche un rebond notable après des mois de volatilité. Cette progression place la valeur parmi les meilleures performances du SBF120 depuis janvier.
Comment interpréter ce momentum dans l'histoire boursière du groupe ? Quels enseignements tirer de sa sortie du CAC 40 ?
Voici les éléments clés à suivre cette année pour jauger la solidité de la société :
Portefeuille stratégique : Avec 92 milliards d'euros de commandes, Alstom dispose d'une visibilité exceptionnelle sur ses activités. De quoi sécuriser 38 à 40 milliards de chiffre d'affaires annuel sur trois ans.
Ratio commandes/CA positif : Un indicateur supérieur à 1 révèle une santé commerciale robuste, soutenue par la fidélité des clients et la capacité à décrocher de nouveaux marchés.
Croissance organique maîtrisée : L'objectif de +5% pour 2024-2025 montre une stratégie axée sur le développement interne plutôt que sur des acquisitions hasardeuses.
Marge brute en hausse : Passée de 16,9% à 17,5% fin mars 2024, cette augmentation traduit une meilleure maîtrise des coûts et une rentabilité accrue des projets.
Synergies prometteuses : Les 400 millions d'euros de synergies prévues avec Bombardier Transport devraient booster la compétitivité du groupe à l'international.
Le plan de désendettement de 2 milliards d'euros marque un tournant pour la société. Combinant augmentation de capital et émission obligataire, cette manœuvre vise à rassurer les actionnaires et les agences de notation.
Quel impact sur la dette nette ? Comment Moody's perçoit-elle ces mesures ? L'équipe de 100 jours pour entreprendre analyse ces paramètres avec attention.
Rappel utile : les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs sur la bourse.
💰 Chiffres clés à connaître
Pour y voir clair dans la situation financière du groupe, ce tableau compare les résultats entre 2021 et 2024. Focus sur le BNPA et le cash-flow libre.
Évolution des Indicateurs Financiers Clés d'Alstom (2021-2024)
Année
Bénéfice Net Par Action (BNPA)
Cash-flow Libre (en millions d'euros)
2021/22
Stable (en ligne avec les perspectives)
Non disponible
2022/23
Amélioration possible (bons résultats)
Non disponible
2023/24
Impacté négativement
(557) (après une forte génération de 562 au S2)
Prévisions 2024/25
Amélioration potentielle
300 à 500 (prévision)
Légende : Ce tableau synthétise l'évolution des principaux indicateurs du groupe. Les données qualitatives sur le BNPA reflètent l'absence de chiffres officiels. Les prévisions de cash-flow illustrent les efforts de redressement.
L'examen des marges par activité et de la croissance organique éclaire la résilience opérationnelle d'Alstom. Quelles divisions tirent leur épingle du jeu ?
Le groupe mise sur son savoir-faire technique et ses contrats à long terme pour maintenir son leadership. À noter : le ratio commandes/chiffre d'affaires s'est maintenu à 1,25 en 2022/23.
🧐 Avis des experts
Les objectifs de cours moyens et les recommandations varient selon les cabinets d'étude. Pourquoi Deutsche Bank maintient-elle sa note "achat" malgré un PER élevé ?
La valorisation du titre, à 31 fois les bénéfices estimés contre 17 pour CRRC, interroge. Chez 100 jours pour entreprendre, nous conseillons de croiser ces éléments avec une étude fine de la trésorerie et des parts de marché.
Signalons que l'écart entre valorisation boursière et fondamentaux reste un sujet de débat parmi les actionnaires. La prudence s'impose face aux incertitudes des marchés.
⚠️ Défis du métier
Les retards logistiques et les tensions sur les approvisionnements pèsent sur la trésorerie. Comment le groupe gère-t-il ces aléas ?
La diversification géographique et l'optimisation des chaînes de production font partie des solutions envisagées.
Face à la concurrence acharnée de CRRC, Alstom joue la carte de l'innovation durable et de l'expertise technique. En France particulièrement, le groupe reste un pilier industriel.
Mais la guerre des prix dans le transport ferroviaire mondial exige une vigilance accrue sur les marges. Un contexte qui stimule l'adaptation permanente des stratégies de vente.
🔑 Facteurs clés de décision
🏆 Avantages stratégiques
Le leadership technologique d'Alstom attire l'attention des actionnaires. Mais quels sont ces projets hydrogène qui font parler d'eux ?
Signalons que le groupe conçoit un système innovant combinant piles à combustible puissantes et batteries, une solution prometteuse pour décarboner le rail. Un point suivi de près par l'équipe de 100 jours pour entreprendre.
La répartition géographique des contrats mérite examen. Saviez-vous que l'Europe représente près de 70% du chiffre d'affaires d'Alstom ?
Paradoxalement, le récent contrat norvégien (jusqu'à 200 trains pour 1,8 milliard) pourrait reconfigurer cette balance. De quoi intéresser les observateurs de la bourse parisienne.
Ces contrats longs terme offrent une stabilité appréciable. Une aubaine pour les investisseurs recherchant des titres résilients en période de volatilité des marchés.
🚩 Signaux d'alerte
La dette nette du groupe interroge. Quand donc reprendra-t-elle les dividendes ? Une question récurrente lors des dernières assemblées d'actionnaires.
L'acquisition de Bombardier Transport pèse lourd dans la trésorerie. Si les synergies promises (400 millions d'euros d'économies) se concrétisent, ce coup pourrait s'avérer payant.
Mais le montant engagé - 5,5 milliards - fait grincer des dents certains analystes. Un dossier chaud pour les conseils d'administration.
Enfin, la dépendance aux subventions européennes crée un risque réglementaire. Une réalité qui pousse la société à diversifier ses canaux de financement, selon nos informations. À suivre dans les prochains exercices financiers.
Chez 100 jours pour entreprendre, on observe que ces éléments clés influenceront probablement le momentum boursier du titre. Les prochains résultats trimestriels apporteront des réponses concrètes aux investisseurs.
👨💼 Approche pratique pour l'investisseur
📊 Méthodes d'évaluation
Voyons comment comparer l'étude des fondamentaux et l'approche graphique pour sélectionner ses outils. Quels indicateurs privilégier sur le long terme avec l'actionAlstom ?
En pratique, le RSI récent montre une tendance contrastée. Sur l'année écoulée, le momentum des révisions de bénéfices reste majoritairement en baisse. Signe que les prévisions des experts financiers s'orientent vers une profitabilité revue à la baisse.
Pour décrypter la configuration actuelle, les niveaux de support/résistance donnent des indices précieux. Quelles zones surveiller sur Euronext ?
Le crossover des moyennes mobiles mérite attention. Investtech note qu'Alstom SA fluctue dans un canal haussier, suggérant une dynamique positive.
La formation technique en cours pourrait indiquer un retournement haussier. Un franchissement durable au-dessus de 21.35€, surtout avec des volumes soutenus, serait un signal encourageant pour les actionnaires.
🎯 Stratégies d'acquisition
Chez 100 jours pour entreprendre, on conseille de bien peser PEA contre CTO selon votre horizon de placement. Comment équilibrer son portefeuille avec l'actionAlstom ? Le trading régulier nécessite une plateforme adaptée.
Pour choisir son courtier, examinez les frais réels et les outils proposés. Certaines interfaces offrent des données utiles pour suivre cette valeur en bourse. Saviez-vous qu'il est possible de négocier ses frais de transaction ?
En arguant de sa fidélité ou des offres concurrentes, on peut parfois obtenir des conditions avantageuses. Une astuce peu exploitée par les petits porteurs !
Le dollar cost averaging reste une solution pragmatique pour lisser les effets de la volatilité, surtout dans le contexte actuel du marché français.
🛡️ Gestion du risque
La diversification sectorielle limite l'exposition aux aléas d'une seule activité. Quel pourcentage maximal consacrer au transport ? Les corrélations avec l'énergie ou le BTP méritent réflexion.
Les stop-loss dynamiques protègent votre capital sans rigidité excessive. Leur calibration dépend de la volatilité quotidienne - plus elle est forte, plus les seuils doivent être élargis. Des outils comme TradingView aident à visualiser l'ATR pour ajuster sa stratégie.
L'équipe de 100 jours pour entreprendre insiste sur la veille macroéconomique : taux directeurs, croissance du PIB... Autant de paramètres qui influencent les cycles boursiers.
👀 Veille obligatoire
Notez bien les dates de publication des rapports trimestriels - ces moments clés font souvent bouger le prix en bourse. Quels indicateurs scruter pour Alstom ? La trésorerie et le carnet de commandes notamment.
Les décisions politiques européennes impactent directement les subventions au transport. Élections nationales ou réformes sectorielles peuvent modifier la donne pour les sociétés comme Alstom. Un paramètre souvent sous-évalué par les particuliers.
Enfin, gardez un œil sur l'évolution des opinions des experts financiers. Le consensus du marché évolue parfois rapidement, surtout après des annonces surprenantes en bourse.
🔄 Autres options pour vos placements en bourse
La comparaison avec Siemens et CRRC éclaire les stratégies des sociétés du domaine. Qualifié parfois de "géant asiatique", CRRC a poussé Alstom et Siemens à imaginer un rapprochement pour rivaliser.
À l'époque, le constructeur chinois assemblait près de 200 trains à grande vitesse annuellement, contre 35 pour l'alliance européenne.
Son chiffre d'affaires avoisinait 28 milliards d'euros - presque le double du duo franco-allemand. Voilà pourquoi, chez 100 jours pour entreprendre, on conseille d'étudier ces rapports de force avant un achat de titres Alstom.
Les ETF sur la mobilité propre constituent une piste intéressante pour diversifier son capital. Ces fonds cotés en bourse regroupent des sociétés innovantes dans les transports électriques ou les infrastructures vertes.
Certains ciblent spécifiquement les énergies renouvelables, offrant une exposition large à ce momentum économique.
L'équipe 100 jours pour entreprendre souligne leur utilité pour équilibrer un portefeuille, surtout quand les résultats trimestriels fluctuent. Pourquoi ne pas explorer ces instruments qui mélangent trading et approche responsable ?
🏁 Éléments de conclusion
✨ Synthèse des opportunités
Le carnet de commandes d'Alstom, combiné à son savoir-faire technique, constitue un vrai levier pour les prochaines années.
Avec 92 milliards d'euros de contrats en portefeuille fin mars 2024, la société française dispose d'une visibilité unique sur ses futurs chiffres d'affaires.
Près de 40 milliards sont déjà garantis pour les trois prochaines années, ce qui rassure les actionnaires sur la stabilité du groupe.
La trajectoire en bourse dépendra notamment de la gestion de la trésorerie, point sensible malgré des marges solides.
Les observateurs du marché notent un momentum positif : l'objectif moyen des experts se situe autour de 50 EUR, avec une diversification géographique qui pourrait booster les ventes.
Chez 100 jours pour entreprendre, on suit particulièrement l'évolution des titres ferroviaires, un secteur où la France garde un avantage compétitif.
⚠️ Mises en garde finales
Il est important d'adopter une stratégie d'achat raisonnée, en mesurant les aléas du trading sur valeurs cycliques. Votre horizon de placement doit guider chaque décision - sur le court terme, la volatilité peut surprendre.
Attention
comprendre les spécificités du transport ferroviaire demande un vrai travail de recherche.
L'équipe de 100 jours pour entreprendre insiste toujours sur ce point : consultez un conseil en gestion de portefeuille avant de vous positionner.
📚 Ressources utiles
Pour suivre l'actualité des titres en temps réel, les plateformes comme Boursorama ou Zonebourse offrent des outils pratiques.
Elles permettent notamment de comparer les résultats trimestriels avec les prévisions des marchés. Signalons que les données clés - chiffre d'affaires, augmentation du capital ou politique dividendes - sont accessibles gratuitement sur ces sites.
Une mine d'information pour anticiper les mouvements de bourse.
En complément, n'hésitez pas à consulter les rapports annuels du groupe. Ils détaillent les résultats par activité et les projets d'augmentation de capacité.
Ces documents, disponibles sur le site d'Alstom, éclairent les choix stratégiques de la société. Par exemple, le dernier exercice révèle une nette progression des ventes sur les marchés asiatiques, un bon indicateur pour le momentum du titre.
✅ Chez 100 jours pour entreprendre, on apprécie Alstom pour son savoir-faire technique et ses commandes robustes - deux atouts porteurs de croissance.
💰 Par exemple, avant de vous lancer, il faut bien mesurer les risques et votre capacité à garder le placement. 🚀
Pourquoi ne pas suivre de près leurs résultats trimestriels ? Comme le souligne souvent notre équipe, votre façon d'investir aujourd'hui dessine littéralement vos prochaines années !
Mathieu Barthélemy accompagne les créateurs d'entreprise dans leurs démarches juridiques, allant de la sélection du statut juridique à la gestion des obligations réglementaires, en fournissant des conseils pratiques et adaptés aux besoins de chaque entrepreneur.
